Μοντέλο Black Scholes είναι ένα μοντέλο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αξίας ενός συμβολαίου δικαιώματος προαίρεσης με δικαίωμα αγοράς ενός ομολόγου στο μέλλον.
Για τον υπολογισμό του μοντέλου χρησιμοποιείται:
- η μεταβλητότητα της τιμής του υποκειμένου μέσου
- η τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς
- η ελεύθερη κινδύνων απόδοση
- ο χρόνος μέχρι τη λήξη και
- η τυπική απόκλιση της απόδοσης του υποκειμένου μέσου